e世博体育投注:三重驱动力正推动行情回归科技主线

展望未来，市场将再次回到科技的主线上。首先，近期外部约束放松的迹象有望在短期内缓解外部环境对科技行业的约束。其次，下半年，科技行业的繁荣增长有望边际改善。一方面，虽然境外疫情仍在蔓延，但疫情中心已从欧美转移到经济影响力较低的地区，对全球经济的拖累有望减弱边缘。另一方面，8、9月份是消费电子产品旺季，5G建设正在加快，国内新能源汽车消费也在进行修复。第三，近期科技创新政策数量的不断增加将进一步推动科技市场的发展。

在配置方面，科技创新板块的牛市有望开启，科技成长是中长期投资的主线。建议投资者关注半导体、国内替代品、新基础设施、消费电子产品等。与此同时，对于绝对投资者而言，制药和消费类股尚未出现泡沫，仍需关注其长期配置价值。目前，市场仍处于流动性宽松、有望开始基本复苏的阶段。短期股权资产处于相对有利的宏观环境。从中期来看，对国内经济复苏程度的疑虑以及国内流动性从宽货币向宽信贷的逐步过渡，使金融市场流动性过剩难以进一步超出预期，整体牛市仍有前景。因此，市场更具有结构性。

在配置方面，在目前的市场环境下，对利润的确定性和可持续性的追求将继续下去。因此，建议投资者坚守主要增长线，关注以新能源汽车和消费电子产品为代表的增长板块。